新闻中心
 产品分类
站内搜索 友情链接
|
新闻中心 二元期权市场的发展
发布时间：2014-12-18 浏览次数：66 返回列表
另外，我还看到一些这样的评论，将二元期权模拟交易简单理解为一种对赌的交易模式，经过对交易规则的研究，这里我们将二元期权与股票简单做一个对比的分析。在股票交易中，证券经纪商将投资者的买卖委托，按时间先后顺序传送到交易所主机，公开申报竞价，而交易所采取"时间优先，价格优先"的机制自动撮合成交。我们可以知道，各种投资者的买卖委托最终是经过撮合得到配对成交，每一股股票的成交都是有买方也有卖方的，双方的价格达成一致才能实现最终的成交。而在二元期权交易中，同样存在买方与卖方的角色，只是机制更为复杂，投资者选择购买一个期权，这时就成为一个买方，而卖方则是二元期权提供商，因此我们才总会在二元期权交易平台上看到这样一段话："二元期权的价格并不总是与期权标的资产当前的市场价格完全一致，而是此刻二元期权交易平台愿意出售期权的价格"，包括笔者本人在内，在刚看到二元期权时，也对这个问题是疑惑和不理解的，当然经过深入的了解，这个问题已经得到了解决。而当我们买到一份期权后，二元期权交易平台的角色会发生变化，它的运行机制，会撮合配对与我们的期权相反的期权合约，你知道的通常投资者对同一个行情的判断总是各不相同。这样我们又有了一个新的问题，那就是同一个资产标的的期权合约经过撮合后，总会有某种合约（看跌或看涨期权合约）是没有能全部撮合配对的，这时运作机制会启动某些风险对冲机制，例如DELTA风险对冲等，将针对该标的资产的未撮合期权合约作为预期风险进行对冲处理，以保证交易平台上的期权合约在到期时得到准确和完全的交割结算。实际上，我相信二元期权的交易机制远比我们了解到的要更为复杂，二元期权本身是以一种风险对冲工具出现，因此它的机制应当是更为准确和庞大的。 |